Pure Biologics oceni na przełomie I i II półrocza br. prawdopodobieństwo wpływu środków z umowy partneringowej do końca 2024 r. i jeśli określi je jako niskie, rozważy pozyskanie środków np. z oferty akcji kierowanej do jednego lub kilku inwestorów lub zaciągnięcia kolejnej pożyczki, podała spółka w raporcie kwartalnym. Jednocześnie Pure Biologics kontynuuje rozmowy z wąską grupą potencjalnych partnerów i pozostaje aktywny, poszukując dodatkowych możliwości. Kapitału od inwestorów będzie potrzebował wyłącznie w sytuacji, w której w najbliższych miesiącach nie zdoła podpisać kontraktu partneringowego, poinformował ISBnews współzałożyciel, istotny akcjonariusz i prezes Filip Jeleń. Podkreślił, że scenariuszem domyślnym pozostaje doprowadzenie do finału prowadzonych rozmów z branżowymi podmiotami.
„Podstawą przyjętego przez zarząd spółki założenia kontynuacji działalności jest przede wszystkim pozyskanie przez spółkę do końca lipca 2024 roku środków z nowej emisji w kwocie 6 mln zł. Alternatywnym scenariuszem przygotowanym przez zarząd jednostki jest pozyskanie finansowanie pomostowego w kwocie 2 mln zł umożliwiającego dalsze ograniczanie kosztów bieżących poprzez płynne zarządzanie strukturą zatrudnienia oraz etapowym kontraktowaniem lub zawieszeniem części prac badawczych” – czytamy w raporcie kwartalnym.
W marcu br. nadzwyczajne walne zgromadzenie Pure Biologics zdecydowało o emisji do 1,5 mln nowych akcji serii I z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Akcje zostaną zaoferowane do objęcia w trybie subskrypcji prywatnej.
„Niepowodzenie planowanej emisji albo brak pozyskania finansowania pomostowego może spowodować opóźnienie, ograniczenie, zawieszenie lub uniemożliwić w ogóle prowadzenie działalności operacyjnej przez spółkę. Okoliczności te mogą również negatywnie wpłynąć na sytuację finansową, perspektywy rozwoju oraz wyniki jednostki, a także doprowadzić do utraty płynności finansowej. W skrajnym przypadku brak dostępu do finansowania może doprowadzić do zawieszenia działalności lub ogłoszenia upadłości” – wskazano dalej w raporcie.
Analiza wrażliwości przychodów w założeniach budżetowych na 2024 r., w kontekście zapewnienia kontynuacji działalności przez okres minimum 12. miesięcy, wykazała, że w przypadku niepozyskania w 2024 r. wystarczającej ilości środków niezbędnej do doprowadzenia obu projektów PB003G i PB004 do komercjalizacji, wdrożony może zostać dalszego ograniczania kosztów bieżących poprzez płynne zarządzanie strukturą zatrudnienia oraz etapowym kontraktowaniem lub zawieszeniem części prac badawczych. W przypadku takiego scenariusza przekłada się to na potencjalną możliwość wstrzymania inwestycji w realizację projektu PB003G do czasu komercjalizacji PB004 lub w ostateczności zawieszenia realizacji obu projektów i skierowanie zasobów jedynie na proces ich komercjalizacji na obecnym – przedklinicznym – etapie rozwoju.
„Dla takiego scenariusza, środki pozyskane z pomostowego finansowania dłużnego w formie pożyczki w wysokości ok. 2 mln zł, pozwolą na funkcjonowanie spółki przez okres kilkunastu miesięcy. W skrajnym przypadku brak dostępu do finansowania może doprowadzić do zawieszenia działalności lub ogłoszenia upadłości” – napisano w raporcie.
Spółka podkreśliła, że nawet w przypadku pozyskania z emisji akcji środków w maksymalnej zakładanej kwocie, środków ze zwrotów dotacyjnych, środków ze zwrotów VAT oraz środków z fazowania projektów w maksymalnej zakładanej kwocie spółka będzie dysponowała środkami wystarczającymi na pokrycie kosztów działalności operacyjnej i badawczej jedynie do końca 2024 r.
„Tym samym, w przypadku niepozyskania dodatkowych źródeł finansowania, dla zapewnienia spółce wystarczających środków na prowadzenie jej dalszej działalności konieczne będzie przeprowadzenie przez spółkę kolejnej emisji nowych akcji po upływie zaledwie kilku miesięcy na warunkach mniej korzystnych dla spółki oraz z wysokim prawdopodobieństwem spowoduje dalsze rozwodnienie akcjonariatu spółki. W przeciwnym wypadku po zakończeniu 2024 r. spółka może utracić zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych, co będzie skutkowało wypełnieniem przesłanek ustawowych do złożenia wniosku o ogłoszenie likwidacji lub upadłości” – czytamy w raporcie.
Ponadto, w przypadku braku środków z umowy partneringowej do końca 2024 r., od 2025 r. spółka nie będzie dysponowała środkami na pokrycie kosztów działalności operacyjnej ani badawczej oraz spłatę istniejących zobowiązań bieżących, co w przypadku utraty zdolności do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych będzie skutkowało wypełnieniem przesłanek ustawowych do złożenia wniosku o ogłoszenie likwidacji lub upadłości.
„W przypadku oceny prawdopodobieństwa wpływu środków z umowy partneringowej do końca 2024 r. jako niskiego, przy czym spółka dokona tej oceny na przełomie pierwszego i drugiego półrocza 2024 r., spółka rozważy pozyskanie środków z innych źródeł, tj. np. (i) z oferty akcji kierowanej do jednego lub kilku inwestorów, najprawdopodobniej branżowych lub finansowych lub (ii) zaciągnięcia kolejnej pożyczki” – napisano także.
Jeleń podkreślił w komentarzu przesłanym ISBnews, że scenariuszem domyślnym dla spółki pozostaje doprowadzenie do finału prowadzonych rozmów z branżowymi podmiotami.
„Kontynuujemy rozmowy z wąską grupą potencjalnych partnerów, a jednocześnie pozostajemy aktywni, poszukując dodatkowych możliwości. Na początku czerwca będziemy uczestniczyć w jednej z największych konferencji biznesowych w branży – BIO Convention. Podpisanie umowy partneringowej pozostaje naszym wiodącym celem biznesowym” – powiedział prezes w komentarzu dla ISBnews.
„Kapitału od inwestorów będziemy potrzebowali wyłącznie w sytuacji, w której w najbliższych miesiącach nie zdołamy podpisać kontraktu partneringowego. Siłą rzeczy w związku z tym istnieją scenariusze opisane w raporcie okresowym i prowadzimy prace celem ich zabezpieczenia. Scenariuszem domyślnym pozostaje jednak doprowadzenie do finału prowadzonych rozmów z branżowymi podmiotami” – podkreślił Jeleń.
Pure Biologics posiadało 5,29 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec marca 2024 r. wobec 3,61 mln zł na koniec 2023 r., podano także w raporcie kwartalnym.
W I kw. 2024 r. spółka odnotowała 4,98 mln zł skonsolidowanej straty netto z działalności kontynuowanej wobec 7,04 mln zł straty rok wcześniej. Przychody z usług komercyjnych w I kw. br. wyniosły 3 tys. zł (wobec 29 tys. zł rok wcześniej), zaś z dotacji – 23 tys. zł (wobec 4,03 mln zł rok wcześniej).
Pure Biologics to polska spółka biofarmaceutyczna skoncentrowana na odkrywaniu i rozwijaniu leków biologicznych oraz opracowywaniu terapii pozaustrojowych. Spółka prowadzi badania z wykorzystaniem własnych platform technologicznych do selekcji cząstek aktywnych – przeciwciał i aptamerów. W 2020 r. spółka przeniosła notowania na rynek główny GPW z rynku NewConnect, na którym była notowana od 2018 r.
(ISBnews)
